Кассовый разрыв

Кассовый разрыв – это временный недостаток денежных средств на счету компании и неспособность руководства осуществлять оплату расходов организации.

О причинах кассового разрыва и о том, как его предотвратить, рассказывает исполнительный директор аграрной компании ГЛОБАЛ КОРМ Александр Янчук. Именно сельскохозяйственный бизнес зачастую сталкивается с кассовым дефицитом, причинами которого являются расчеты с аграриями на условиях постоплаты и сезонные риски, связанные с закупкой зерна.

Причины кассового разрыва

Кассовые разрывы – это не обязательно показатель нерентабельности бизнеса. Часто с этой проблемой сталкиваются компании, которые по тем или иным причинам ошибаются с объёмом закупок товара. Особенно этому подвержены организации, торгующие сезонными товарами.

Но все же основные причины кассовых разрывов – нерентабельная бизнес-модель предприятия, ошибки в приоритетности платежей, отсутствие контроля дебиторской задолженности (либо он недостаточный).

Помимо вышеперечисленных факторов дефицит денежных средств может возникать по другим объективным причинам:

– задержки перечислений от клиентов;

- экспортные факторы, связанные с валютной политикой. Например, компания подписала контракт на продажу товара в валюте по курсу 27 гривен за доллар, а по факту доставки товара клиенту курс снизился до 26 гривен за доллар. Таким образом, компания - поставщик теряет одну гривну заработка и получает дефицит средств на счету;

 - различные условия расчета у поставщиков и клиентов. Чаще всего поставщики работают на условиях предоплаты, а покупатели по договорам отсрочки, что приводит к дисбалансу на счету.

Прогнозирование

Грамотное планирование финансовых потоков – прерогатива финансового директора, поэтому очень важно ответственно относиться к подбору в компанию специалиста по финансам. Ведь для того, чтобы предотвратить последствия кассовых разрывов либо сгладить их, необходима эффективная система контроля платежей и человек, который сможет грамотно руководить процессом.

В перечень обязательств по предотвращению кассовых разрывов входит следующее:

– формирование бюджета движения денежных средств;

– разработка критериев для очерёдности платежей;

– формирование бюджета доходов и расходов организации;

– составление и проработка платёжного календаря для оперативной работы;

– контроль исполнения бюджетов;

– проведение ежедневного мониторинга проделанного.

Существует универсальная и понятная формула для расчёта денежного потока компании, с помощью которой можно определить кассовый разрыв:

ДП = ДС + П - О, где

ДП – денежный поток на конец определенного дня. Денежный поток - это совокупность поступления и оттока средств за определенный период времени, формируемых в процессе хозяйственной деятельности;

ДС – остаток денег на начало этого дня;

П – поступления;

О – оплаты.

Исходя из этой формулы, для определения возможного кассового разрыва вам нужно к денежному потоку на начало определённого дня – и далее на каждый день – прибавлять поступления и отнимать оплаты. Доходы можно вносить, ориентируясь на планы продаж, а оплаты производить на основе планируемых бюджетов. Если остаток положительный – это говорит о том, что у вас хватает денег на покрытие обязательств, а если остаток отрицательный – то у вас кассовый разрыв. Такие расчёты желательно делать на два и более месяцев вперёд.

Для удобства эту формулу можно заложить в таблицу Excel и таким образом сформировать платёжный календарь компании, в котором ежедневно вы будете видеть прогноз остатка денежных средств в будущем.

Также помимо Excel можно использовать платёжный календарь в любой удобной для вас финансовой системе.

Как выйти из кассового разрыва?

Что делать, если компания уже столкнулась с кассовым разрывом и прочувствовала на себе все «прелести» недостачи денежных ресурсов на счету?

Самое главное правило: никакой паники!

Приоритетность платежей

В первую очередь, столкнувшись с проблемой кассового разрыва, нужно определить приоритетность платежей. Сначала проводим анализ, какие платежи можно отложить без возмещения штрафных санкций за просрочку, а какие необходимо погасить в срочном порядке.

Сегментировать платежи по приоритетности

Далее нужно сегментировать платежи по приоритетности. Здесь каждая компания сама для себя определяет важные группы. Стандартно эта градация выглядит так, как описано ниже.

– Неотложные, обязательные платежи с фиксированной суммой и датой. К таким относятся кредиты, налоговые выплаты, оплата аренды помещения и расчёты с поставщиками, в рамках договоров с которыми действуют штрафные санкции за просрочку платежей.

Платежи с открытой датой или те расчёты, которые можно отсрочить на пару дней. К таким, например, относятся зарплаты сотрудникам, интернет-услуги и сделки с лояльными бизнес-партнёрами.

– Лишь после этого идут необязательные расходы: офисные, представительские расходы и тому подобное.

Отсрочка платежей

В ситуации, когда вы не можете вовремя рассчитаться с бизнес-партнёрами, необходимо договориться об отсрочке платежей и найти компромисс по оплате. Это могут быть мелкие платежи, но производимые с частой периодичностью. Таким образом вы показываете партнёру свою надёжность и состоятельность, что в дальнейшем положительно скажется при заключении новых контрактов. Раздробив оплаты поставщикам, вы будете дольше с ними расплачиваться – а значит, и денег на счетах будет оставаться больше.

Долги клиентов

Если у вашей компании есть клиенты, которые существенно просрочили платежи по контрактам, то пора выбивать долги. Составьте список всех должников и начинайте активную работу по возвращению капитала в компанию.

Можно начать с обзвона недобросовестных плательщиков и с рассылок писем-уведомлений с указанием суммы долга и даты его погашения. Более радикальные меры – прекращение отгрузок, подача исковых заявлений в суд, но такие способы не гарантируют оперативного решения проблемы.

Сдача или продажа неиспользуемых активов

Если в компании есть активы, которые не используются в виде производственного оборудования, техники, помещений, вы можете сдавать их в аренду или продать, чтобы покрыть недостачу.

Например, производственная линия используется редко или только под специальные заказы. Нужно просчитать, насколько выгодно вы будете её продавать, чтобы потом не уйти в минус при аренде таких мощностей у третьих лиц. Ещё можно составить график работы со спецзаказами и определить для себя, в какие дни оборудование простаивает и на какой период его можно сдавать без рисков для компании.

В любом случае нужно заранее просчитать затраты, риски, потери и выгоды, связанные с активами.

Бартер

Один из действенных способов по взаимозачету между контрагентами – бартерный договор: вы предлагаете партнеру какую-то услугу/товар вместо денег. К примеру, вы закупили зерно на определенную сумму, а помимо переработки зерна ваша компания предоставляет логистические услуги. Таким образом, контрагент поставляет вам зерно, а вы на сумму контракта оказываете услуги перевозки.

Факторинг

Если у вас с клиентами налажен процесс отсрочки, то есть большой риск кассовых разрывов. Выйти из него поможет факторинг.

Такой тип кредитования даст возможность получения денежных ресурсов до того, как клиент оплатит поставку. Данная услуга поможет быстрее вернуть средства в оборот компании и сократить кассовый дефицит.

В стандартной цепочке учувствуют три компании: ваша, компания-должник и фактор (банк или другая факторинговая компания).

Фактор выплачивает вам деньги вместо покупателя (ориентировочно 70–90% контракта), выкупает дебиторскую задолженность. За это фактор получает свой процент. После оплаты должником фактор доплачивает остаток суммы.

Овердрафт

Овердрафт — это спасательный круг при кассовых разрывах, своего рода кредитная карточка для компаний, с помощью которой у вас есть шанс быстро получить деньги. Ваша компания может уходить в минус по текущему счету на установленный лимит. Главное отличие такой услуги от кредита заключается в том, что все средства, поступающие на ваш расчётный счёт, будут автоматически погашать долг.

Предоплата

Самый действенный способ для предотвращения кассовых разрывов – заключение договоров с покупателями на условиях предоплаты. Можно предлагать клиенту различные «плюшки» в виде скидок при условии оплаты всей суммы, льготных/бесплатных доставок для стимуляции покупателей делать предоплату.

Есть небольшие потери при таком стимулировании, но в будущем эти меры помогут исключить риски дефицита денежных средств.

Кредит

Если предыдущие варианты не подходят, есть еще один способ погашения кассового разрыва – банковский кредит или другие источники внешнего финансирования. Для того чтобы оперативно получить деньги при внезапном наступлении кассового разрыва, необходимо заранее подготовиться. Лучше оформить кредит в виде кредитной линии, когда все кредитные средства не выплачиваются сразу на счет, а после оформления «ждут», пока клиент даст запрос на выплату части лимита, или полной суммы.

Related Terms

НЕ ПРОПУСТИТЬ САМОЕ ИНТЕРЕСНОЕ

x